El Synthesis-IRF pretende medir cuánto ganaría un inversionista si adquiriera un portafolio de inversión con una composición similar a la composición del mercado.

En este sentido, se está considerando que un inversionista posee la cartera de títulos, y por tanto, cualquier aumento en los precios de los instrumentos que lo integran eleva el valor de la cartera, lo cual genera un incremento del retorno del inversionista hasta ese momento.

Por ejemplo, el retorno anualizado de la semana fue de 15.42%. Esto significa que si el inversionista hubiera adquirido la cartera a los precios de mercado vigentes la semana pasada y hubiera vendido la cartera a los precios de mercado vigentes al cierre esta semana, su inversión habría alcanzado dicho rendimiento en términos anuales.

Cuando un inversionista negocia un rendimiento al momento de comprar un instrumento, la situación se invierte, dado que el inversionista no posee el instrumento. Si el precio aumenta, estará adquiriendo un instrumento mas caro, y por tanto su rendimiento de cotización (rendimiento bruto de acuerdo a la terminología usada en El Salvador) se estará reduciendo.

Esta es la manera como se interpretan los niveles de rendimiento durante la sesión de negociación de los instrumentos en la Bolsa de Valores.

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