La administración a corto plazo observa detalles con un horizonte de planificación a 12 meses. Por el contrario, la administración a largo plazo utiliza horizontes de 5 o 10 años y procura ver el cuadro general sin hundirse en detalles.

Una planificación financiera de largo plazo debería constar de balances, estados de resultados y otros estados proforma que describa las fuentes y empleos de tesorería, un objetivo de utilidades, la inversión de capital planificada, la política de dividendos y las estrategias de negocios a emplear para alcanzar los objetivos financieros.

El proceso de elaborar una planificación financiera brinda la ventaja de obligar al director financiero a prever el resultado de combinar decisiones de inversión y de financiación en el negocio. También fuerza a pensar en los eventos que pueden cambiar la actividad financiera de la empresa y a desarrollar tácticas que respondan a eventos no deseados.

Existen modelos financieros para ejecutar una planificación financiera. Sin embargo no existe una teoría o modelo que conduzca a "la" estrategia optima. Es un proceso de aprendizaje dirigida por los administradores del negocio con el fin de lograr las metas propuestas.

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