El flujo de caja operativo es un indicador útil para los inversionistas y una buena medida del buen funcionamiento de una empresa. Una compañía que no genera efectivo a largo plazo esta condenada a la quiebra.

El flujo de caja operativo no equivale a las utilidades netas reflejadas en los estados financieros, a pesar que muchas personas confunden el término. Realmente equivale a las utilidades antes de los efectos del financiamiento y de las decisiones de inversión de capital, sin tomar en cuenta los cambios en el capital de trabajo (inventarios, cuentas por cobrar, etc.).

El estado de flujo de efectivo para compañías no financieras comprende tres partes principales. Primero, flujos operativos: el efectivo neto generado de la operación del negocio (ingreso neto y cambios en el capital de trabajo). Segundo, flujos de inversión: el resultado neto de inversiones de capital, adquisiciones etc. Tercero, flujos financieros: el resultado de obtener efectivo para financiar los otros flujos o pagar deuda.

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